外资银行在华业务利润贡献下降

2009-08-28

刘欣

实习记者刘欣 近日，在香港联交所上市的外资银行近期公布的半年报显示，多数外资银行上半年净利润依然较去年同期下滑，其中下滑幅度最大的则超过五成。息差收窄、财富管理业务收入下滑以及贷款减值拨备较去年同期大幅增加，是外资银行上半年盈利下滑的主因。

由于贷款业务市场份额缩减，外资行在华业务收入减少或增速减慢，今年上半年外资银行在华各项业务增速放缓，对母公司上半年业绩的贡献也因此减少。

不过，值得注意的是，由于拨备计提力度较去年下半年减轻，大部分外资银行今年上半年业绩环比出现大增。不少券商分析师认为，大部分外资银行最坏时期已经过去。

财富管理收费业务下挫

在今年上半年各国低利率的环境下，净利息收入较去年同期下滑是外资银行半年报中揭示的普遍现象，不过已实现混业经营的外资银行对净利息收入的依赖程度远较中资银行低。

除净利息收入外，财富管理、交易等多元化业务带来的非利息收入也是外资银行营业收入的重要来源。例如，渣打集团，今年上半年非利息收入在营业收入中占比高达53.5%。汇丰控股非息收入也占到近五成。

由于净利息收入下降幅度差别不大，非利息收入成为造成外资银行上半年业绩差异的重要变数。其中手续费收入今年上半年普遍受市场影响出现下滑，主要是由于去年底以来海外股市波动加大，投资气氛欠佳。

汇丰控股上半年费用收益净额同比减少23.32%，其中贡献最大的信用卡带来的费用收入下滑28.5%。此外，股市行情欠佳导致经纪业务、环球托管、资金管理业务及单位信托基金的费用收益也随之减少。

恒生银行上半年净服务费收入同比下跌36.4%。由于金融市场不明朗令投资继续保持谨慎，今年上半年恒生银行来自结构性投资产品、投资基金、证券经纪以及有关服务收入，分别下降98.3%、70.8%、14.7%。顶级财富管理业务——私人银行业务的投资服务费收入同比下降74%。

交易收益大幅攀升

外资银行非利息收入中另一重要构成部分——交易收益项则在今年上半年取得良好表现。

渣打集团上半年买卖收入净额增加5.89亿美元，同比增幅达51%。渣打表示，收入增长由证券及自营账户交易需求增加所带动，尤其证券交易、利率及信贷以及其他衍生工具的收益大增。

上半年，汇丰控股来自交易活动的净收益也大幅增加，交易收益净额同比大增63.15%。恒生银行今年上半年交易收入同比上升36.4%，达10.35亿港币，其中外汇交易收入上升73.8%。

今年上半年东亚银行非利息收入同比增加15.15亿元，增幅达750%，为该行今年上半年盈利同比增长49%做出主要贡献。东亚银行今年上半年交易业务净赚8.74亿港币，而去年同期为亏损2.13亿港币。

部分外资银行上半年业绩概览

外资行在华业务利润贡献下降

今年上半年外资银行在华各项业务增速放缓，外资银行在华业务对母公司上半年业绩的贡献也因此减少。

贷款业务市场份额缩减是外资行在华业务收入减少或增速减慢的重要原因。上半年外资银行在中国的贷款普遍持审慎态度，同时在天量信贷之下，外资银行贷款市场份额受到国内银行挤压。

数据显示，东亚银行在中国的贷款规模由年初的857.41亿港币减至今年6月末的801.69亿港币。而汇丰银行则自去年下半年就开始逐步减少中国内地贷款：贷款余额由去年6月末的126.53亿美元，略减少至去年底的114.4亿美元，今年6月末则进一步减至107.84亿美元。

中国内地贷款逾期增加或许是外资行上半年对内地贷款保持谨慎的原因。东亚银行半年报显示，该行在中国内地逾期3个月以上客户贷款达2.71亿港币，去年同期为0.97亿港币，同比上升179%。