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中国金融稳定将接受世界评估

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2009-09-27

程志云

经济观察报程志云/文 9月16日，中国人民银行行长助理郭庆平在外交部举行的中外记者吹风会上表示将启动金融部门评估规划 (FinancialSectorAssessmentProgram)工作。

而就在当周，一个由世界银行和国际货币基金组织相关专家组成的先遣团已经来到北京商讨中国加入“金融部门评估规划”的时间表。

所谓“金融部门评估规划”（简称FSAP）是国际货币基金组织和世界银行于1999年5月亚洲金融危机后发起设立的。

该项目实际上就是通过压力测试等方式帮助被评估的国家识别自身金融系统的优点和脆弱性，以减少发生金融危机的可能性和危害。每一份评估报告都会提出一些改进措施，故它也为后续金融业技术援助项目提供了基础。

接近央行的一位人士告诉本报，世界银行和国际货币基金组织的专家先遣团已于本月中旬抵达国内，并与人民银行等相关部门进行了初步沟通。

据了解，“金融部门评估规划”主要采用“宏观审慎分析（包括压力测试和情境分析）”和“标准与守则的遵守情况判断”这两种工具。

测试项目主要包括“金融稳定性评估（包括可能影响到金融体系的绩效的宏观经济因素和可能影响到宏观经济的金融系统因素）”、“金融业及其相关的标准、守则和良好做法的遵守情况评估”和“金融业改革和发展的需求评估”三个组成部分。

“目前，双方讨论的话题还属于比较原则性的，主要限于评估方法、关注哪些问题、采用什么样的监管原则等方面。他们的技术确实很先进，但他们对中国的情况还并不了解。”该人士称。

接近央行人士透露，“金融部门评估规划”项目是一项非常复杂的工程，将分为多期完成。明年才会正式开始，而3-5年的时间评估工作才会完成。

尽管只是初步沟通，但这意味着中国的金融部门接受世界组织对其稳定性评估的工作已经启动了。

实际上，早在2007年在京召开的中国人民银行工作会议上，人民银行就提出配合有关部门做好加入FS－AP相关准备工作。

2008年2月14日，国务院总理温家宝接见国际货币基金组织总裁卡恩时正式宣布，中国将会加入国际货币基金组织的金融部门评估规划。

一年半之后，这项工作正式启动了。

有意思的是，排在中国之前被国际社会要求接受 “金融部门评估”的国家恰是美国。

2008年12月初，纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫涉嫌证券欺诈遭警方逮捕的消息出来之后，国际货币基金组织总裁斯特劳斯-卡恩对此感到震惊。

他在新德里的一个新闻发布会上表示，美国人生活在一个巨大的失败的监管体系里。现在的问题不仅是制定新的规则，而且是人们可以看到这些规则是否真正的被执行。做到这一点的办法就是我们的金融部门评估规划。

“作为这次金融海啸的发源地，美国的金融更应该而且必须接受国际社会的评估和监督。相比之下，中国主动接受评估表现了我们对金融体系的信心，同时也表现出了大国风范。”建设银行高级研究员赵庆明表示。

尽管如此，操作金融部门评估规划或许还面临不少技术问题。

2009年3月23日，外交部举行中外记者吹风会上，时任外管局局长、现任中国人民银行副行长胡晓炼就表示，应进一步提高FSAP评估规划的准确性和前瞻性，建立适应新兴市场国家发展特点的评估体系。考虑到新兴市场国家的市场特征和金融部门状况，不应直接将发达国家和成熟市场的模式移植或复制到新兴市场国家。

而中国银监会国际部的陈颖和李婧曾撰文指出，实施金融部门评估规划应及早考虑关键技术问题。例如，国外经验表明，在压力测试过程中，情景设定、持续完善和对宏观经济走势的准确判断非常重要。而将历史或设定情景转变为可输入模型的主要风险因素是监管部门面临的一个重要挑战。此外，在测试过程中，统计数据数量和质量往往也会是困扰测试者的一个核心问题。