500亿社保基金有望进入PE

网络版专稿 记者 邓美玲 去年下半年，社保基金开始寻找新的投资方向，其中私人股权基金已进入它们的考虑之中，当时传言进入全国社保基金视野的私人股权投资公司包括：凯雷、银湖、得克萨斯太平洋集团(TPG)三家公司。从去年年底到现在，社保基金理事会官方多人先后出来表示社保基金进入PE的可能性，目前社保基金的这一新投资动向有望落实。

从全国社保基金理事会的官方统计数据显示，截至2007年末，全国社保基金总资产市值为5162亿元人民币。社保基金进入私募股权领域也早有尝试，并且获益不小。目前全国社保基金通过两个渠道在私募股权市场进行投资运营：一是直接选择未上市公司的股权进行投资，过去5年内，全国社保基金通过这一渠道共进行了四笔投资，分别是交通银行、中国银行、中国工商银行和京沪高速铁路各100亿元人民币，在上述4笔投资中，三家银行已经完成在香港的上市，社保持股总市值约为1400亿元左右。经过三年左右的投资，全国社保盈利率在300%至400%。另一个投资渠道是在已经设立和即将设立的基金中参股。既参股基金，同时也参股基金管理公司。“中国-比利时直接股权投资基金”是全国社保基金参股的第一只基金，目前至今已运行4年，最初社保基金共投资了1.5亿元人民币，目前70%的投资开始形成收益，中比基金投资的三家公司在A股市场上市，社保基金收益颇丰。2006年12月，渤海产业投资基金成立，全国社保共投资了10亿元人民币，同时投资了该基金的管理公司。渤海产业基金是经国家发改委审批的我国首只产业基金，目前已参股天津钢管和成都商业银行等项目。

早在2007年6月6日，全国社保基金理事会前任副理事长高西庆卸任前夕，在2007年中国并购年会上就曾专门谈及社保基金将进入市场化的私募股权基金。如果社保基金能在上半年成功进入PE市场，中国社保基金的投资将进一步市场化，在私募投资方面的选择机制也将更完善。

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