利息微幅下调温州600亿民间借贷回流

经济观察报记者陈周锡 温州民间借贷风光已不再。近期一系列货币政策放松不仅拉低了此前飙升的民间借贷利率，还让600亿元的民间借贷规模流向发生了逆转，已有部分开始回流，当地银行存款增长明显。

民间利率下调

在温州车站大道一家温州担保公司里，一位业务员悄悄地告诉记者，现在该公司的借贷业务笔数在下降，资金周转速度也在减缓，民间利率也有下降的迹象，“日子开始不好过了。”

“这主要受银行影响。”该业务员说，为企业做短期资金拆借，是该担保公司的主要业务。之前，银行办理企业“还款-再贷款”只要一两天时间；如今这业务的审核时间就要在半个月左右。“一旦时间拖得太长，企业承受不起高额的利息，自然不会来公司贷款做拆借了。”

此外更重要的是，央行降息、下调准备金，以及放松银行信贷管制一系列的金融信号，这让一些企业再度点燃对银行的期望。“贷款容易起来了，”该业务员说，银行借贷与民间利率的关系永远是个跷跷板，“银行借贷松了，民间利率就会下来，反之利率就会上升。”

“一旦利率上去了，想降下来是有难度的，也需要时间的。”作为新中国第一家私人钱庄主人、温州方兴担保有限公司董事长的方培林认为，这主要在于放贷人的期望值高了，“于是一些人，宁愿把钱放在口袋里，也不愿做降息放贷”。

最权威的数据主要来自人行温州分行。一位接近知情人士透露，8月、9月温州民间借贷利率分别为11.72％、11.96％，总体上呈现“微幅下调”的趋势。据了解，自去年5月开始，温州民间借贷利率持续上升，今年3月份突破12％，之后连续5个月维持在12％以上。

“民间利率的微幅下降，与银行加大贷款力度有直接关系。”长期研究民间金融的温州市委党校经济学教研室诸葛隽副教授认为。

根据人行温州分行公布的统计数据显示，今年9月份全市人民币贷款余额同比增长17％，增幅连续4个月回升。

借贷官司剧增

临近年底，之前疯狂的民间借贷，开始显示出后遗症——借贷纠纷在急剧增加。据一位知情人士介绍，由于这类案件排队太长，一些债权人为尽快要回资金，四处托人，希望把排位弄到前面去一点。

“现在我们有一半的精力，在处理这类民间借贷纠纷”，温州洞头县法院民二庭厅长叶明铁感叹说，今年前10个月，该院受理民间借贷纠纷113件，占全院商事类案件的48％。“这些案情主体比较分散，处理起来难度很大，有些往往还找不到债务人。”

温州市鹿城区法院有关人士说，今年前10个月，该院受理民间借贷439件，涉及资金5156万元；而去年此类案件才228件，涉及资金921万元。一位法院坦言，案件数量、涉及资金都在成倍增长，可以说今年是民间借贷纠纷的集中爆发期。

据知情人士介绍，在温州很多民间借贷中，贷款人往往是一些担保、咨询、投资公司的骨干成员，“他们往往以公司名义接洽游资，又以个人名义从事民间借贷，从中赚取不菲的利差。这些在公司账面上根本看不出，一切都很‘正规合法’。”

方培林认为，一般来说，散落在各地的温州民间借贷，都有一个相对比较固定的圈子，在这个圈子里，放贷人与贷款人彼此非常熟悉，对其经营情况可谓了如指掌。如果圈外人来借钱，一般需要朋友、亲戚、圈里人引荐，经过实际考察了解后才能放贷。

尽管如此，在高利率驱使下，一些民资开始失去了警惕心。同时，一些温州企业资金流非常紧张，在之前银行贷款无门情况下，只好多方寻求民间贷款。一旦资金链断裂，由此引发的民间借贷纠纷在所难免。

600亿借贷流变

“早就不干了，”黄女士匆匆说完，就挂掉了电话。据知情人士说，面对民间利率下调，以及风生水起的借贷纠纷，今年6月份黄女士就开始收回贷款。

在方培林看来，这些收回资金不是不想贷了，也不是不敢贷了，主要是利率期望值引发的。而在一些研究人士看来，鉴于国内外经济形势，中小放贷人对资金敏感度高，落袋为安是主要策略。

温州市金融办主任张震宇今年6月接受本报记者采访时认为，去年温州流动性资本超过3000亿元，且每年以14％左右的速度在增长，其中民间借贷在500亿元左右，包括一部分高息贷款。

而诸葛隽其著作的《温州金融》一书中披露，去年温州民间借贷为550多亿元。她接受本报记者采访时说，今年上半年民间借贷达到高峰，预计在600亿元左右。

在这五六百亿元的民间借贷中，有多少资金开始流向储蓄或者投资？在记者采访中，没有人能拿出一个相对准确的数据。

“有一点可以确认，今年温州储蓄在快速增长，但其中有多少是从借贷市场回流的，这也是说不清楚的事情。”诸葛隽认为。

据人行温州分行统计，今年6月末，温州人民币存款余额3937.71亿元，比年初新增561.54亿元，创历史新高。从存款主体来看，储蓄存款增加292.58亿元，占存款全部增量的52.1％。

随后到9月末，存款又新增了57.37亿元。此时，存款定期化倾向加强，7－9月企业存款和居民储蓄中的定期部分分别增加27.78亿元和35.27亿元，两者占第三季度全部存款增量的109.9％。

有观察人士认为，按照温州人投资偏好，其中大部分资金将会流向“看得见摸得着”的实物产业，“目前他们正在寻找投资机会。”

利息微幅下调 温州600亿民间借贷回流