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昂贵的新资本协议

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2009-11-02

胡蓉萍

经济观察报记者胡蓉萍 　上周四一大早，安永的“中国农业银行项目”的代表就赶到了中国银监会，他们将和农行的人一道向监管层汇报。

在农业银行进行“新资本协议”流程设计的过程中，安永的角色非常重要。安永是在2007年底以综合优势战胜穆迪、标普等国际知名评级机构，中标了农行实施新资本协议的咨询项目。

事实上，所有正在为新资本协议实施做制度准备的中国的银行，背后都有至少一家国际知名的咨询公司，当然这个代价也是昂贵的。“模型开发咨询费用至少2000万人民币还不包括系统和应用流程设计”是不成文的实施新资本协议必须付出的基本咨询费。

安永在农业银行的项目开始了，安永派出的团队让人担心，基本上由一两个资深咨询师和“几个硕士及一大帮本科毕业生”组成，开始为农行做“总体战略框架设计”，也就是应该有怎么样的风险文化、新资本协议的目标、历史等等。

但事情并没那么简单，随着项目的深入，推进渐渐变慢。安永这批年轻的咨询师们感觉到了力不从心。事实上，他们一开始那些想当然的结论都被农行要求精确求证。

开始有不少问题是安永（中国）的咨询人员所解决不了的。到了项目攻坚阶段，安永以项目招聘的方式，外聘了来自印度、瑞士还有穆迪的专家前来。

最终模型的负责人是原汇丰银行远东地区非零售的模型负责人，最多的时候同时有三四个外聘专家在项目组工作，平均的项目工作时间为2个月，每小时收费近万元，住五星级酒店，有些专家还需要每周回国一趟。而这些成本都显然算在了农行支付给安永的咨询费中。而招商银行为实施新资本协议成立了专门的总行一级部门，推动全行新资本协议实施工作，作为一家新兴的股份制银行，不同于那些数据散落在各省和资产管理公司的大银行，他们的数据质量管理都是相对集中的，尽管如此，他们依然需要咨询公司的帮助。

“像我们这种集中式的推进，而且围绕信息标准模型的开发、计量也都是在一个部门里来完成的，更加需要一个比较全面的咨询公司来设计总体体系。”招商银行新资本协议办公室副主任文兵说。

德勤会计师事务所几乎是为“新资本协议”相关项目量身定做成立了相关的部门金融风险与定价部门。

德勤该部门总监袁先智说，目前的中国，最缺乏的恰恰是能够将新资本协议需要的金融风险管理监管框架的思想分解和落实到具体实施的实践专业人才，以及建成系统和模型后可以对风险计量系统和定价模型进行维持的操作人才，还有可以对系统和相关定价模型进行独立评估的人才。

因此，为了保证金融计量风险系统和定价模型的可信赖性和可靠性，外部独立咨询公司参与金融机构关于风险计量系统和定价模型的投产前、投产中、投产后对内部模型进行全面验证就显得非常重要。

单就银行实施新资本协议来说，一位银行风险管理部门的老总这样评价四大咨询公司：“德勤比较擅长做合规项目管理，普华永道比较擅长做验证，安永比较擅长做评级，但毕马威在中国银行业咨询的市场份额则相对较小。”

但是要请动这些机构都要付出巨额的咨询费用。现在中国的一些机构也开始跃跃欲试，盯上了这块大蛋糕。

10月25日，东方资产管理公司旗下的东和中科LGD（英文全称为LOSSGIVENDEFAULT，是商业银行信用风险评级体系中重要的参数）联合实验室就是这样的机构。

由于东方资产管理公司十年来接收了大量中国各家银行的不良贷款，东和数据副总经理王东浩告诉本报，东和中科依托这些数据所建立的数据库填补了中国LGD定量研究所需银行违约贷款数据缺失的空白，将对银行建立新资本协议体系提供一些帮助。

银监会统计部一位处长则表示，不能说哪个模型就是最好的，因为要适应每一家银行各自的特点，对于这些中介机构、数据公司来说，最重要的是对自己模型的维护和管理。