招商、海通、中信、光大或成融资融券首批试点

17:09

2010-01-28

邓美玲

记者邓美玲 上海证券在最新报告中预计，招商证券、海通证券、中信证券、光大证券有望成为融资融券首批试点。

报告称，这四家券商的自有资金/净资本比例均在70%以上，特别是光大证券，在IPO后资金实力大为充实。这四家券商均符合监管层对于融资融券试点券商的要求。

日决，证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》（以下简称指导意见）。该指导意见要求，参与首批融资融券试点的证券公司应该符合以下条件：最近6 个月净资本均在50 亿元以上；最近一次证券公司分类评价为A 类；具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券,自有资金占净资本的比例相对较高；已开发完成融资融券业务交易结算系统,并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试；客户交易结算资金第三方存管有效实施，账户开立、管理规范，客户资料完整真实，建立了以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户分类管理和服务体系。未出现客户资产被挪用等侵害客户权益的情形，未因公司原因出现群体性事件、恶性个案或导致客户频繁上访、群访,以及频繁发生信息安全事故或发生信息安全重大事故。

上海证券的报告认为，从《指导意见》来看，上市公司中的海通证券、光大证券入围首批试点的可能性上升；中信证券因“一参一控”的问题存在干扰性因素；招商证券09 年中期的净资本为48.5 亿元，略低于50 亿元的相关规定，存在不确定性。

但同时，该报告预计，券商在试点期间，融资融券业务规模有可能达到净资本的10%-30%左右，考虑到参加融资融券联网测试的11家券商(招商、海通、中信、光大、国泰君安、申银万国、国信、广发、银河、华泰、东方)自有资金共计约1400亿元的规模，首批试点券商的融资业务总量将比较有限。