银行理财产品受宠 如何挑选有讲究

讯  近期股市持续震荡，储蓄存款开始回流，银行抓住时机，推出各种各样的打新股、QDII以及信托类、基金类、债券类等人民币理财产品。此外，投资产品的收益也开始水涨船高，使得理财市场热度不断升温，银行理财产品销售火爆，今年6月共有22家银行推出182款理财产品，比5月增加17.4%。

在人民币持续升值和加息预期提高的背景下，专家建议投资者选择期限较短的理财产品。从收益率来看，目前国内的理财产品中，创新理财产品产品收益率相对更高。但投资者须明确，预期年收益率并不等于实际年收益率，实际收益率甚至可能大打折扣。

短期产品风险较小

最近，银行所发售的理财产品预期年收益率都在3%以上，且期限相对较短，多为一年以下。这是由于国内CPI持续走高，加息和取消或降低利息税的预期增强。目前一年期存款利率为3.06%，税后2.448%。如果利率上调0.27个百分点，则税后达到了2.664%。如果取消利息税，则存款收益直接达到了3.06%。因此，目前银行销售的理财产品也在水涨船高，避免因加息给投资者带来损失。

另一方面，人民币汇率保持持续小幅升值态势。但从长期看，人民币汇率还是有较大不确定性。理财专家建议，投资者宜购买短期理财产品。

创新理财产品成热点

近期，银行纷纷推出创新理财产品，较高的收益率，加上风险较低，使这类产品深受投资者欢迎。

在银行创新理财产品中，首先以申购新股和“基金中的基金”（FOF）最受欢迎。

其次，部分银行与信托公司合作，推出私募性质的理财产品也颇引人注目。

此外，随着银行系QDII的推出，银行理财产品的投资面更广。投资者可通过QDII方式，投资境外股票、基金等，分享境外资本市场的收益。

业内人士认为，虽然银行创新理财产品收益率与基金、券商集合理财产品收益存在很大差距，投资者很难得到最高预期收益率，但其较低的风险还是取信了众多稳健型投资者，而与基金公司、信托公司的合作创新，在提高预期收益率的同时，也提高了吸引力。
看清“预期收益率”

今年6月以来，银行系新版QDII的预期最高收益大幅增长，最高预期甚至达到48％左右。对此，专家提醒投资者注意，银行系QDII产品的预期收益率是个“均值”。也就是说，银行在计算QDII产品预期的收益率时，是一系列测算结果的平均，包括了最高值，也涵盖最低值。因为，“最高预期收益率”其实不能代表产品实际收益的情况。在选择理财产品的时候，还应该看清楚达到预期收益率的条件。

此外，港股在近期屡创新高的同时，也意味着风险加大，投资者应谨慎选择投资品种。在人民币升值的长期预期下，人民币投资境外股市需经过两次汇兑，由此造成汇率损失，实际收益也会打折扣。

因时因势选产品

对于银行推出的各种不同类型的理财产品，不少投资者面临选择难题：是选择固定收益型好，还是选择浮动收益型划算？理财师认为，投资者除应根据自己的风险承受能力选择理财产品外，更需要“因时因势而异”。

如一些挂钩股票或基金的理财产品，银行在产品推销时往往会用历史数据来证明该类理财产品收益良好，但也许这段时间股市正处在大牛市中。