光大证券拟定9月递交IPO申请(1)

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讯本报见习记者胡中彬赵娟北京报道 8月8日，光大金融控股集团的成立，标志着中国第一张金融控股牌照落地。而此时，作为光大旗下金融产业的重要一员——光大证券也基本扫清了上市障碍，上市的步伐越来越近。

光大证券已于6月18日获上海证监局批准正式进入上市辅导阶段，据悉，待辅导验收结束光大证券目前初步确定于9月份递交IPO申请，预计其上市地点为上海证券交易所，融资金额在百亿左右。

立志IPO

此前，光大证券曾经一度考虑采用借壳的方式进行，并先后与宁波富达和轻纺城进行了试探性的接触，但最后都无果而终，市场的条件和有关机构的态度让其借壳计划夭折。

光大证券内部人士表示，由于年初时市场对券商借壳炒作太过疯狂，监管层态度倾向于鼓励优质券商以IPO的方式上市，光大证券也由此选择IPO的道路。

不过，阻碍光大证券IPO的最大障碍是三年连续盈利的硬指标。资料显示，作为首批三家创新类券商之一，光大证券2005年和2006年分别实现净利润6199万元和8.97亿元；但2004年光大证券业绩审计结果为亏损8080万元，不符合三年连续盈利的IPO惯例，而这一规定也是许多券商上市面临的问题。

但这个障碍已经基本清除，目前，光大证券已经按照新的会计准则进行了业绩追溯调整。

为了更好地实行IPO，今年3月，光大证券还进行了一轮增资扩股，光大证券向11个战略投资者发行了4.53亿股新股，募集了人民币12.46亿元。完成增资扩股后，光大证券的注册资本由24.45亿元增至28.98亿元，净资本升至46亿元，在创新类券商中名列前茅。

在股权结构上，此前是中国光大控股持有光大证券46.6%股权，光大集团持有48.5%，其他独立第三者股东持有4.9%；增资扩股后，中国光大控股及光大集团持股量摊薄至39.31%和40.92%。现在，光大证券的增资扩股工作已经全部结束，并已经进行了工商注册资料的变更。

另外，由于光大证券股东背景比较特殊——光大控股为注册地在香港的上市公司，因此，光大证券按照法律来说是具有外资背景，除了证监会批准之前还得需要财政部和商务部的首肯。本报获悉，光大证券正在进行中报的审计工作，公司将等待审计完成后准备材料先上报财政部、商务部及证监会。

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