招商地产拟非公开发股募资50亿元

2009-07-27

顾小琛

实习记者 顾小琛 招商地产（深圳交易所代码：000024）拟以每股不低于28.12元的发行价，向不超过10名的特定投资者，非公开发行不超过2亿股，募资约50亿元，用于深圳、北京等地六个房地产项目的开发。

公告显示，中国招商局地产控股股份有限公司（以下简称“招商地产”）此次增发所募集的资金将主要用于六个项目的投资，包括收购蛇口工业区所持有的鲸山九期项目的土地使用权、投资项目的后续开发，以及投资开发北京公园1872三期、北京立水桥二至四期、深圳西乡项目、苏州小石城二至三期、上海海湾花园B地块一期、C地块等地产开发项目。

招商地产的控股股东招商局蛇口工业区承诺，将以现金形式认购不低于10%的增发股份。而除蛇口工业区外，此次非公开发行的发行对象还包括证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外投资者以及其他合法投资者。所有发行对象均需以现金认购此次招商地产增发的股票。

招商地产称，此次增发将增强公司流动性和偿债能力，同时将增加公司的净资产规模，降低公司的资产负债率水平。招商地产2008年末的资产负债率为56.51%，本次发行后，公司的资产负债率最大幅度将降至49.86%。

据有关数据显示，自2007年9月19日招商地产首次在A股市场募集约23亿元资金至 2009年6月30日，该公司仍有1.94亿元的募集资金没有使用，占募集总额的8.48%。而这些资金将陆续投入于美伦公寓、海月华庭项目中。招商地产还于2008年11月26日公开增发A股，募集资金约59.4亿元。

国信证券地产分析师方焱在接受媒体采访时表示，招商地产本想在2008年多融一些资金，但当时的市场形势不好；而近两年招商地产项目增长比较快，对资金需求大。

中信证券分析师陈聪则介绍说，目前招商地产拥有权益土地储备631.8万平，其中有近200万平是位于北京、上海、深圳三个核心城市的资源，其地价占房价比重在大公司中较低。从整体上看，招商地产历史上开发速度比较慢，业绩释放也略嫌迟缓。而2009年，这种局势将有所改善。

7月9日，招商地产停牌并称“正在筹划重大事项”。7月27日公司复牌，在以37.9元/股高开后持续走低，最终以每股35.9元收盘，收跌2.71%。

招商地产拟非公开发股 募资50亿元

招商地产拟非公开发股募资50亿元