招商证券今日申购

2009-11-10

廖颖

记者廖颖 招商证券首次公开发行A股的发行价区间确定为26.00元/股－31.00元/股，于11月10日(周二)实施网上、网下申购。以下为申购流程。
申购简称：招商申购
申购代码：730999
申购价格：31.00元/股
对应市盈率：56.26倍
券商预测：上市价格预测
申购数量：参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍
申购上限：参加申购的单一证券账户的委托申购数量最高不得超过100000股

招商证券是一家综合型的证券公司，也是2004年最早被评审为创新试点的证券公司之一，经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。

本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，发行数量不超过3.6亿(358546141)股，每股面值1.00元。其中网下发行约7170.91万股、网上发行约2.87亿股，分别占本次发行数量的20%、80%。

11月9日下午，招商证券举行路演，公司董秘在回答网友提问时表示，公司确定的发行价格区间与市场估值水平一致，认为发行人定价过高或恶意“圈钱”的投资者应坚决避免申购。

郭健表示本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席保荐人(主承销商)根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场环境等确定发行价格区间为26.00元/股-31.00元/股。发行价格区间对应发行前08年市盈率为42.47倍－50.63倍，对应发行后市盈率为47.18倍－56.26倍。

对应两家保荐人发行前09年市盈率为28.87-34.42倍，发行后09年市盈率为25.98-30.98倍；按11月5日收盘价计算，全部8家可比上市证券公司08年实际和09年预测的市盈率均值分别为37.7倍和32.1倍，中值分别为36.6倍和31.2倍。说明本公司确定的发行价格区间与市场估值水平一致。

我公司在相关媒体刊登了特别公告，参与申购的投资者需认同发行人的投资价值，并愿意分享发行人未来的发展成果。认为发行人定价过高或恶意“圈钱”的投资者应坚决避免申购。