年报换脸存挑战会计新规或改寿险格局(1)

经济观察报 记者 欧阳晓红 年报“换脸”在即，一些保险公司的精算师却犯了愁，不知该怎样配合公司财务部门过年报关。

“很困惑，不知如何操作，监管部门用一年时间推出国外研究了数十年的会计准则，用几张纸的原则件性文件取代国外上千页的细则，的确有些无所适从。”1月12日，一家保险公司精算师说。

这位精算师指的是，去年12月22日财政部印发的 《保险合同相关会计处理规定》（下称《规定》）旨在消除A+H股年报会计准则执行差异。

1月8日，财政部与保监会召集各大保险公司财务人员进行新会计准则培训，筹备年报换脸前的冲刺工作；1月中旬，中国保险学会也举办类似培训会。

不过，现在，保险公司们仍担心年报“换脸”后，股东或许会看不懂，上市保险公司则对如何向H股市场的投资者做出解释心存顾虑。

年报的挑战

“保险会计新政对A股市场而言是利好，对于H股或美国市场的投资者来说，未必如此。”一家保险公司高管说，具体影响有多大尚在测算中。

另一位寿险公司精算师表示，旧会计准则下的年报有不合理之处，如存在人为操控利润的可能性。采用新标准后，由于各家公司的精算假设不尽相同，参照方法也有很多种，每种方法下面又有十几种子方法，算起来一种假设可能100多种方法，给制表增加了很大难度；而且，还要求对过去几年的财务数据进行追溯会计处理，如中国人寿的追溯期是向后倒算4年时间。

另据透露，对于非上市保险公司年报“换脸”的宽限期为2010年5月15日，对于上市保险公司的要求则较为严格。“有可能会推迟年报发布日，但也不致会拖太晚，估计较年报正常发布日晚一个月左右。”一家上市保险公司精算师表示。

财政部会计司相关负责人表示，新规将使得寿险公司保费收入规模略有下降，产险公司保费收入规模基本不变。此外，对公司的资产总额和利润总额不会产生实质性影响，也不会影响保险公司的业务规模。

至于新规定对保险公司的财务状况、盈利能力和偿付能力状况等方面的影响，上述负责人表示，总体业绩影响不大，根据模拟测试结果，绝大多数保险公司执行《规定》后，净资产和净利润会有所增加。

长江证券保险分析师李聪认为，最终对于净资产的影响，平稳过渡将成为最大可能，如中国平安最终的净资产的缩水额将不会超过其净资产的 10%，中国人寿的净资产上涨将成为必然，但幅度和范围将成为悬念，中国太保的净资产也将会出现小幅上涨。

业界对于会计新政的普遍评价是，评估利率的提高，将使得正常年份的准备金减少，相应负债的减少带来净资产的提高。同时将实现公司利润的前移，如果税率不相应调整，公司将面临早交税。

对此，一位保监会人士说，无需过于担忧，保险业第一年释放出来的利润，监管层已考虑免税。

但这在保险公司看来或许还不足以弥补新旧准则的差异。“虽说首年免税，但由于新政的实施，利润提前释放后，接下来的每一年都要多交税。”某保险公司高管说。

更甚者，对H股的香港国际会计准则而言，其合同准备金执行5%左右的评估利率，两地报表消除差异后，或将统一按照4%的准备金评估利率，这意味着H股报表的利润将有所减少。

由此，也给在三地（A股、香港H股、美国）市场同时上市的保险公司提出了难题。以中国人寿为例，其投资者以A股之外的H股和美国市场居多，相对而言，利好影响有限。

“怎样给出一个充分合理的解释，让境外投资者理解报表差异原因，对我们来说挑战较大。”一位中国人寿人士说。

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