记者 王燕青 截至2010年11月6日，14家上市券商全部披露了10月主要财务信息。据统计，14家上市券商10月累计实现营业收入为67.81亿元，合计实现净利润33.23亿元，环比(可比口径)增加83.65%。 

虽然10月只有16个交易日，但并没有影响券商业绩。据统计，10月上证指数累计上涨12.17%，市场成交放量，两市日均成交额超过3900亿元，环比增加近70%。 

受益于10月份交易量的放大和自营业务的上涨，上市券商的业绩环比均有明显改善。 

西南证券在9月业绩下滑较为明显的情况下，10月取得突破性发展。据西南证券10月财务数据显示，西南证券实现营业收入和净利润分别为5.46亿元和2.96亿元，环比增长257.54%和763.32%。中信证券、招商证券10月净利润增速也分别达到118.14%和143.62%。另外，海通证券和国元证券的表现也很突出，其净利润环比分别增长了45%和41%。 

行业分析师认为，西南证券自营业务推动了其业绩环比倍增。这一点在西南证券的三季报业绩中也得到了体现。结合西南证券三季报财务数据，中原证券分析师认为，第三季度，在A股市场有所回暖、成交额回升的大环境下，西南证券经营环境得到了较大改善，尤其是自营业务，由第二季度的亏损1.03亿元转为盈利2.28亿元，大幅提升了公司业绩。 

招商证券净利润143.62%的环比增速成为10月上市券商的又一大亮点。国泰君安分析师梁静认为：“上市是（招商证券）的分水岭。IPO 后公司彻底摆脱了净资本的束缚，公司的资金运用和自营投资更为积极，创新业务的推进也有加速迹象。较高的资金使用效率将支撑业绩的快速增长。” 

对于招证券未来业绩，梁静进一步指出，虽然招商证券前3季度佣金净收入同比下降34%、市场份额和佣金率也出现双降。“但公司的经营效率较高，在推广理财产品、提升服务水平等共同作用下，双降的局面将有望改观”；此外，招商证券投行业务进入收获期，IPO 承销额、家数及份额均创出新高，在中小企业承销上的优势进一步显现。“公司的项目储备丰富、并开始在大项目上有所斩获，承销业务的景气高峰将持续”；创新业务布局全面，梁静指出，招商证券“资产管理和基金管理保持了既有的优势，融资融券、直接投资和股指期货迅速起步。短期内业绩贡献有限，但持续快速增长可期”。 

安信证券分析师杨建海认为：“受益于市场成交量的大幅上涨，10 月份券商业绩的环比改善是意料之中的事。”不过安信证券在研究报告中指出，“行业基本面尚未走过拐点，目前的成交量是否具备持续性仍然有待观察，因此依然维持行业同步大市-A的投资评级”。 

上市券商净利润大面积环比上升，宏源证券的表现却不如人意。 

在交易量大增、自营条件较好的环境下，宏源证券10月份的营业收入环比下降了14%、净利润环比下降了15%，成为业绩下滑的唯一一家。即便如此，行业分析师对宏源证券的未来业绩依然持乐观态度。“考虑到在新疆振兴规划陆续出台这一政策背景下，公司具有明显的地域优势。”  

除了环比大幅上升外，10月净利润过亿的上市券商达到10家，比2009年同期增加3家。其中，净利润超过4亿元的有中信证券（5.17亿元）、招商证券（4.25亿元）、广发证券（4.18亿元）。净利润过亿的券商包括海通证券（3.23亿元）、华泰证券（3.16亿元）、西南证券（2.96亿元）、光大证券（2.80亿元）、长江证券（2.12亿元）、国元证券（1.32亿元）和宏源证券（1.22亿元）。 

其中，中信证券以净利润5.17亿元荣登排行榜榜首。据中信证券10月份财务数据报表显示，中信证券（母公司）实现营业收入102051万元，净利润51690万元，期末净资产5462171万元，营业收入和净利润分别较上个月环比上升88.8%和118.1%；中信建投证券（母公司）实现营业收入47712万元，净利润13260万元，期末净资产880911万元，营业收入和净利润分别较上个月环比上升7.3%和下降12.2%；中信金通证券实现营业收入17717万元，净利润8092万元，期末净资产209114万元，营业收入和净利润分别较上个月环比下降3.4%和4.1%。 

另据上市券商10月财务数据显示，东北证券在净资产方面表现出现，10月份其净资产环比增长4%。渤海证券分析师陈韶秀分析，东北证券营业收入和净利润分别较上个月环比增长17.2%和37.5%。“在目前的市场行情下，东北证券的经纪业务和自营业务的表现值得期待。”