达能计划配股筹资30亿欧元暂缓出售汇源股份

2009-05-27

贺文，朱熹妍

记者贺文朱熹妍 5月25日，世界最大乳酸饮料生产商达能集团(Danone，简称“达能”)宣布了一项筹资计划，即计划通过配股发行筹资30亿欧元（合42亿美元），以减少公司债务，强化资本结构以及增强其支持有机增长的灵活性和为中小型收购提供资金。

达能集团首席运营官范易谋（Emmanuel Faber）在与记者的电话会议上还表示，配股筹资可以使达能暂缓一些原先计划的资产销售，比如出售其持有的中国汇源果汁集团有限公司25%的股份。

据彭博社、英国金融时报、法国回声报等海外媒体报道，达能的融资计划正在等待金融市场管理局的审批，极有可能本周内就展开。

达能方面表示，配股发行的细节将于本周宣布。现有股东将获得优先认购权，配股发行之后，达能的负债率将降至1.7倍。目前，达能债务率已高达2.7倍，远高于其竞争对手1.5倍的平均水平。2007年达能以123亿欧元收购了荷兰食品生产商纽密科(Numico)后，达能的债务负担达到110亿欧元。据悉，达能方面希望将负债率降低到同行1.5倍的平均水平。如成功通过增发新股融资，达能的财务状况将得到改善，资金利用空间将得以扩大。

报道称，达能能在此时推出股市融资计划，主要是由于最近其股价快速回升。自３月中旬跌至谷底以来，两个月内达能股价回升了20％以上。此时增发新股融资，可以在同等融资额的情况下减少对股权的稀释。

据悉，此次配股发行的顾问公司是摩根大通(JPMorgan)和法国农业信贷银行(Credit Agricole)的投行子公司东方汇理银行(Calyon)。

达能集团去年实现净利13亿欧元。据媒体报道，达能受到了消费者支出低迷的打击，2月份曾表示，预计今年的消费不会反弹。达能瓶装水——包括依云(Evian)和Badoit——在西欧的销量出现下降；其奶制品销售在许多市场上也出现了结构性放缓。

即便如此，达能仍坚持其全年业绩目标，即以不变货币计算，每股收益将增长10%。

此外，此次的配股筹集还将使达能避免被迫贱卖非战略性业务。达能集团首席运营官范易谋说，达能将暂缓一些原先计划的资产销售，比如出售其持有的中国汇源果汁集团有限公司（简称“汇源果汁”，01886.HK）25%的股份，直到市场条件改善。

截止到目前，达能是汇源果汁的第二大股东。在汇源果汁香港上市之前，达能以“战略投资者”的身份入股汇源。2006年7月，达能联合美国华平基金、荷兰发展银行和香港惠理基金共同以约2.2亿美元的代价，获得了汇源35%股权，其中达能出资1.41亿美元持股约22.18%。2007年2月，达能在汇源果汁IPO时行使优先认购权，投资1.223亿美元增持至24.32%。

2008年9月3日，可口可乐发布全购汇源集团旗下在港上市公司汇源果汁的要约。达能随后发表声明称，达能拥有的汇源果汁股价将全部转让可口可乐，每股做价12.2港元。不过，2009年3月18日，中国商务部禁止了可口可乐对汇源果汁的收购。

达能计划配股筹资30亿欧元 暂缓出售汇源股份

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