陈发树“漏税门”引发大小非套现争议

2009-09-17

廖颖

廖颖/文 近日，新华都集团董事长陈发树被媒体推到风口浪尖；有关国税总局正在暗中调查他减持紫金矿业是否如实纳税的传言，继而引发了有关大小非减持套现避税的讨论。

大小非减持引发套现风暴

2009年4月27日紫金矿业49.25亿限售股在解禁后，新华都股东减持蓄势待发，当时原始股东的账面收益高达400多亿元。各方股东似乎再无耐心继续等下去，从今年4月至今新华都多名股东和高管抛售紫金矿业股份，实现了一夜暴富。

第一位套现紫金矿业的，是恒兴集团控制人柯希平，其4月27日至5月5日，累计减持紫金矿业7477万股，套现金额约6.7亿元。柯希平10年前投资1000万元入股紫金矿业，而今这一数字变成逾70亿元的财富。紫金矿业董事长陈景河面对巨额收益也开始减持，于今年6月12日通过上交所大宗交易平台转让其持有的2759.4万股公司股份，套现金额2.52亿元。

而套现紫金矿业最多的就是二股东陈发树，自今年4月27日至今，陈发树减套现近27亿元。

2009年9月12日,云南白药发布公告,称其第二大股东红塔集团11日已将持有的云南白药12.32%的股权,以每股33.543元的价格转让给新华都董事长陈发树,陈发树成为云南白药第二大股东,交易额为22亿元。

就在今年4月陈发树刚刚斥资2.35亿美元获得了青岛啤酒7.01%股权,并喊出了"做中国巴菲特"的口号。陈发树斥资22亿元收购云南白药股权的消息传出3天之后就有媒体质疑,仅凭借陈发树减持紫金矿业的钱不足以支付购买云南白药。

陈发树减持紫金矿业套现的27亿元,接手青岛啤酒已经花了16亿元,此次又买云南白药,还差10多亿元,于是媒体随即质疑其资金来源。

去年,陈发树以10亿元的天价,从盛大网络请来著名职业经理人唐骏,唐骏帮助陈发树将占比较高的资产部分出售套现资金,同时在投资池中引入更多行业以分散风险。减持紫金矿业、参股青岛啤酒和受让云南白药的股份,都是这一战略的具体表现。

9月16日受于媒体压力新华都集团总裁助理李欣公开对媒体表示，陈发树最近均在上海并未受任何机关检查。斥资约22亿元入股云南白药和斥资约18亿元入股青岛啤酒 ,绝大部分资金均来源于减持紫金矿业股票所得,小部分来自陈发树多年经营所得。陈发树得到云南白药股权,须向转让方红塔集团提交资金来源合法性证明材料。

同时唐骏也对媒体表示,有关陈发树被查报道并不属实,个人在二级市场减持股票,除缴纳印花税和交易费外,不存在国税总局介入调查漏税一说。

关于陈发树是否被有关部门调查？今日记者致电厦门证监局办公室和厦门市税务局有关人士对此的求证未正面回答或推说不知情。

根据财政部与税务总局此前下发的《关于股票转让所得暂不征收个人所得税的通知》、《关于股票转让所得1996年暂不征收个人所得税的通知》及《关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》等文件规定，国家对个人进行股票交易取得的收入暂不征收个人所得税。

大小非减持究竟富了谁

自2006年6月19日三一重工拉开股改限售股解禁上市序幕以来，截至2009年9月10日，两市已有2597.22亿股股改限售股解禁；大小非累计减持股份已达到159.59亿股，套现金额约为1941.24亿元，其中有32.09亿股是通过大宗交易平台减持的。

据资料今年8月份上市公司共发布了137个减持公告，对上市公司公告的数据进行统计，8月期间“大小非”减持的量在3.68亿股左右，其中2.23亿股是通过大宗交易市场进行的，占比超过60%。如果考虑减持股份占公司总股本不到1%的“大小非”减持行为，则上述统计数据还将进一步增加。而在2009年9月10日，共计9家公司宣布股东减持消息。根据减持期间的平均股价计算，套现金额接近8.5亿元。

根据深交所数据，8月份，48家中小板上市公司高管共减持1517.32万股，成功套现2.36亿元，环比增加68%。而同期仅有12家高管增持，资金仅有90.84万元。按照《个人所得税法》第二条的规定，应缴纳个人所得税的第九项“财产转让所得”，“财产转让所得”适用比例税率为20%。而税法的此项规定是我国法律早就明文规定的“资本利得税”，其覆盖一切形式的财产包括资本品的转让收益，如股权、股票甚至房产等的转让增值收入。

而因大小非产生的新贵们又有几人依法交纳？业内人士向记者介绍，现在企业逃避纳税主要有几种方法：

一是减持后“玩失踪”以逃避纳税。二是通过其他股权的高买低卖人为制造投资亏损，再将减持收益弥补其虚假亏损以逃税。三是虚列成本费用。四是内地企业通过变更为深圳企业以享受低税率。五是将长期股权投资的评估增值额进行分期摊销，以减少应纳税所得额。六是未如实计算持股成本。七是未代缴代扣异地所得税。这是通常遇到的逃避纳税的方法，还有通过资产换转等等就更加名目繁多。