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小龙女上市记(2)
导语:本该敲开市钟的小龙女,携世纪佳缘高管一起敲响了纳斯达克闭市钟。

“很多人不看好平凡的我”

启明创投董事总经理甘剑平是世纪佳缘唯一的VC投资人,他说:“决定投资世纪佳缘的决定做得还是比较快的。因为,线上认真严肃交友肯定有巨大的市场。我们聘请第三方对世纪佳缘做了一个审核,证实它的用户量是最大的,小龙女在行业中的口碑也是最好的,所以我们就选择投资了。”

现在听起来顺理成章的投资合作,其实并没有这么容易。

小龙女从2006年到2007年见了很多投资人,但最后谈成的只有启明。并不是别人不看好世纪佳缘以及其所处的婚恋市场,而是很多人在与小龙女面谈后,就打了退堂鼓。

“我太朴素了,很多人并不看好平凡的我,我没有让他们感觉到能够做成大事的范儿。”小龙女微笑着,很平静地说,“最后还好启明被我们说服了。”

和甘剑平接触了一个月,见了三四次后,启明创投投资了世纪佳缘1000万美元。事后,小龙女觉得自己真是找对人了,“有些VC在估值上谈的时候就不认可我,压低我,但启明没有。”而且世纪佳缘后来出现收费模式也是因为甘剑平的一句建议。

世纪佳缘在开融资新闻发布会时,甘剑平对小龙女说:“我们要有偿地为人民服务,第一要把服务做好,其次也要想办法收到钱。不然资金断链了,就只能关门。”于是小龙女开始思考创造价值,而且要让用户愿意为价值买单。

双鱼座的小龙女,并没有展示出浪漫多情的一面,相反让人觉得十分理智。对待投资人,她的态度是:“别人已经给了你钱,为什么还要奢望别人给你什么附加价值。”所以,偶尔和投资人的交流,得到的启发,她都会认真思考和落实。

启明创投现在已得到近十倍的回报。

有了充足的资金,2008年10月18号世纪佳缘“按效果付费”的邮票增值服务上线。小龙女朦胧的有了上市的念头,有一次她对媒体说:“世纪佳缘准备三年后上市。”她很庆幸,自己履行了当年的承诺。

2010年世纪佳缘的一位会员找到小龙女,告诉她自己是纳斯达克的工作人员,看了世纪佳缘财务数据后,他对小龙女说:“你已经具备了在纳斯达克的上市条件,是否考虑一下。”小龙女觉得,既然已经有了连续九个季度的持续增长,公司规模也达到了要求,为什么不上呢?

而这位纳斯达克会员成了她为什么选择纳斯达克的一个主观原因,“国内的机构没人来找我,和我说上市的事儿,我也不知道在国内上市要去找谁。”她最终选择了过程更为简单的纳斯达克。

经过选美,她选定了美银美林与花旗银行作为上市承销商。历时大半年的上市大戏,拉开了序幕。

要理性不要感性

上市的准备过程,世纪佳缘走得挺顺利。承销商之一的美银美林董事总经理邱文友对世纪佳缘的管理团队给予的评价是:“这是个诚实、理性的团队。”

在世纪佳缘准备上市的半年前,邱文友就开始对公司有了外围接触,第一次正式面对公司管理团队时,他要做的第一件事是“试探他们是不是骗子。”他坦言,从1999年至今在帮助近三十家国内企业在国外上市过程中,常常遇到投机者。所以,判断团队的诚信度成了第一标准。

“世纪佳缘是一家已经做到了九分,但它会说自己只做到了七分的公司。”邱文友说在后来进行尽职调查的过程中,公司的数据证实了他的感觉。

而小龙女在选美过程中为什么选定美银美林与花旗,原因是:“我们上市时不会有轰动的IPO,所以我得找诚心为我们服务的公司。”

定价问题早在当当网大战大摩女事件之前,就成为所有中国公司赴国外上市的一个敏感问题。 这也是承销商与公司最容易起冲突的地方。世纪佳缘也没有例外。

“世纪佳缘在路演过程中的订单非常多。”邱文友说。路演线路是:香港、波士顿、纽约、芝加哥、堪萨斯、旧金山、费城,再回到纽约。路演之前,邱文友根据公司账本给世纪佳缘定的价格区间为:10-12美元。

路演结束后,根据订单做出的分析显示,世纪佳缘可以被定在区间最高点,但他还是和公司高管商量把价格定在11元。

当感性与理性起冲突时,邱文友觉得世纪佳缘的高管表现得很理性。最后,高管们只问了邱文友一个问题:“定在11美元,你能保证公司股价在第一天、第一周、第一个月涨吗?”

邱文友的回答是:“定在11美元比定在12美元涨的几率高很多。”世纪佳缘认可了11美元的开盘价。定价当天,恰逢人人网跌破发行价,而那一周美国股市对中国互联网企业都显示着不友善。

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