零售银行经历降息“阵痛”招行孕育二次转型(3)

2009-10-24

申兴

招商银行董事长秦晓也意识到，“当然转型的路径不是一条直线，而是有很多曲折，也酝酿了很多创新，比如中小企业贷款问题就是创新。”

第一次转型的延续

而这一次的转型，对于招行来说，是五年前第一次转型的延续。毕竟，招行特定的资产负债结构是在其历经五年的第一次转型所打造的，但显然已不适应当前利率下行周期。

马蔚华回忆道，五年前，国内银行的零售业务刚刚起步，商业银行大部分业务都以批发为主，银行收入大多依靠利差，中间收入比重很少，而且批发业务还以大企业为主，对小企业的贷款也比较少。当时，招行就提出了战略调整，这也是招行第一次战略转型，成功突破了零售业务、中间业务和中小企业贷款。

当年，招行明确三个目标：发展零售业务；发展中间收入；批发业务注重发展中小企业和新兴的业务，包括现金管理、电子银行、国际贸易融资、企业年金、资产托管等。

马蔚华称，招行在这五年取得了超预期的好成果，这种情况下，该行连续五年净利润增长很快，不良率下降很快，资产质量提高。

如今，在马蔚华看来，金融危机之后，监管当局对银行资本约束越来越强，而且股东也不希望银行不停地融资，此外，银行的竞争也越来越要求银行适应现代市场的需求，在这样的情况下，如果靠大幅消耗资本去发展业务显然不符合现在市场的特点。因此，招行的第二次转型势在必行。

他提出，“招行第二次转型的目标将围绕低资本消耗及较高的收益率，不断提高本行的定价能力以及非利差收入的比重。第二次转型，其实也是招行第一次转型的继续。”

而这次转型能否成功，目前还充满了未知数。

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