对冲基金面临50年以来最严重的危机（2）

有关人士表示，为了应对投资者的恐慌性赎回浪潮，全球对冲基金急于抛售资产。而对冲基金的举措又进一步加剧了市场所面临的近50年来最严重的卖压，使投资市场恶性循环。

亚洲基金冰火两重天

据Eurekahedge统计，基金经理最失败的投资是欧洲市场，损失了6.9％，紧随其后是新兴市场，损失了6.8％。

Eurekahedge北美对冲基金指数下跌5.3%；亚洲对冲基金指数下跌4.8%；受影响最小的是日本和拉丁美洲，分别下跌了4.4%和4.1%。
彭博收集的资料显示，新加坡Tantallon公司的旗舰基金Tantallon Fund9月份亏损4.2%，其资产由年初的15亿美元截至月底已缩水至5.44亿美元。

Quant Asset Management管理的QAM 亚洲股票型基金一向利用计算机跟踪模式进行交易，而这次也难逃厄运，亏损了4.8%。 Asia Genesis Asset Management Pte的常务董事及基金经理经理Chua Soon Hock表示旗下Japan Macro基金经历了最糟糕的一个月，亏损了1.8%。时至今日，这家公司7.45亿美元的对冲基金累计损失了692.85万。

在包括美国和澳大利亚等国实施卖空禁令后，Geomatrix旗下的Akamai Pan Asia基金关闭了一部分未补抛空差额，所以只亏损了0.8%。

然而市场也不全是坏消息。据两位知情人士透露，新加坡最大的对冲基金公司旗下的Artradis AB2 fund 9月份盈利5%。他们凭借在期权和担保以及可转换债券方面的优异表现异军突起。

另有两位业内人士表示Merchant Commodity基金借助能源和农产品价格的暴跌于9月份盈利12%。这只基金由Cargill Inc的前任Michael Coleman和Doug King管理。

日本的Myojo Japan Long Short基金凭借灵敏的嗅觉正确的判断了经济走向，及时的卖掉了航运，钢材市场以及机械市场的股票，购入了金融股。因此正如Makoto Kikuchi所言，这只Myojo Asset Management 日本公司运营的基金9月份盈利1.6%。

未来数月对冲基金业可能收缩四分之一

据美国《华盛顿邮报》日前报道，一度被喻为无法阻止的赚钱机器的对冲基金今年已经损失了2000多亿美元，随着全球金融危机恶化，未来数月对冲基金业的规模可能收缩四分之一。

投资者——主要是大机构和一些富有的个人——正把钱撤出许多亏损的对冲基金。分析家说，这股赎回风潮迫使对冲基金卖掉股票和其他资产，并赎回其他复杂的投资，这反过来又加剧了市场的动荡。

上周在伦敦参加对冲基金行业会议的官员预计，未来几个月，随着市场下跌、信贷枯竭、投资者撤资，有四分之一到三分之一的对冲基金将关门歇业。

尽管对冲基金并非金融危机的始作俑者，但最近几个月的事态发展正促使全球的监管者对这个行业进行更加全面的监督。目前对冲基金管理的资产约1.7万亿美元。

美国众议院监督和政府改革委员会主席亨利?韦克斯曼说：“对冲基金可能成为全球金融市场上的主要力量，但是人们对它们如何运作以及它们可能带来的全局性风险却几乎一无所知。我们要问的问题是，对于这个行业来说，透明度和监管会否给市场带来好处。”

对冲基金利用各种投资策略为投资者带来高回报，其交易产品涉及股票、期货、期权、货币、债务产品或者农矿产品等等。

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