基金公司三年期业绩历经“牛熊”考验

10:51

2010-01-26

申兴

记者申兴 2009年A股市场经历了一轮完整的牛熊市周期，在长期上表现突出的基金公司也“浮出水面”。从三年期业绩排行榜来看，脱颖而出的皆为具有扎实投研功底的基金公司，如华夏、交银施罗德、兴业全球等基金管理公司。

展恒理财的一份报告指出，根据其对运作满三年期的45家基金公司的184只基金的考察，交银施罗德和兴业全球旗下的所有偏股型基金在绝对收益排名中全部进入同类基金的前1/3，华宝兴业、华夏等公司位列前1/3的偏股型基金占比大于50%。从风险调整后收益来看，交银施罗德、兴业全球、信诚和银河等基金管理公司旗下的所有偏股型基金都排在同类基金的前三分之一。

两项指标综合来看，交银施罗德和兴业全球在两个指标考核中都十分出色。

业内人士表示，2007至2009的三年间，A股市场经历了“牛—熊—牛”三个阶段，使得各只基金在选股选时、风险控制以及市场节奏把握等方面的能力得以充分体现。

基金排行榜上都不乏昙花一现的冠军，这一点已被多次证明，相对而言，基金的长期业绩更具有参考价值。晨星公司基金研究主任罗素?金奈尔指出，“最好的基金经理也有最糟糕的时候，而糟糕的基金经理也会有他们的好日子”。据悉，去年年末，在中国证监会颁布的《证券投资基金评价业务管理暂行办法》中，针对基金评价机构报告中采用的基金分类、评价和排名等指标提出了新的改进要求，星级评价时间标准中已取消原来的两年排名而统一改为三年。